Borçlu ülkelerde yatırımı olan bankalar zorda

Yunanistan'ın kemer sıkma politikalarını tam yerine getirmemesi borsaları tepe taklak etti. Özellikle Yunanistan ve benzeri kriz ülkelerine borç veren bankaların tahsil ihtimallerinin azalması bankaları kritik bir sürece soktu. Deutsche Bank Yönetim Kurulu Başkanı Josef Ackermann, Avrupa'daki borç krizinin, zayıf durumdaki bankaların iflasına yol açabileceği uyarısında bulundu.

Avrupa'nın tekrar kriz beklentisi içine girmesi Frankfurt, Paris ve Londra borsalarında dün yüksek kayıplara yol açtı. Avrupa'daki pek çok bankanın hisse senedi ise dibe vurdu. Avrupa'nın borç krizindeki ülkelerin borç ödeme de sıkıntı yaşamaları yatırımcıların riskli senetleri satmaya başlaması borsalarda büyük kayıplara yol açtı. Frankfurt borsa endeksi yaklaşık 5,28'lik kayıpla son iki yılın en düşük düzeyine geriledi. Paris borsası yüzde 4,73'lük kayıpla karşı karşıya kalırken, Londra borsası yüzde 3,58 ve Milano borsası yüzde 4,83 oranında geriledi.

Büyük düşüşün kaynağı olarak, küresel ekonomide durgunluk beklentisi, Yunanistan'dan gelen olumsuz haberler ve Avrupa'nın dev bankalarının zor duruma düşmesi gösteriliyor. 300 milyar Euro'luk rekor borçla iflasın eşiğine gelen Yunanistan'ın AB ve IMF'ye verdiği taahhütleri karşılayamayacağının ortaya çıkması üzerine, yeni yardım paketi üzerine müzakereler Cuma günü kesintiye uğramıştı.

Euro Bölgesi'nin geleceğini riske sokan ve borç krizin sorumlusu olarak görülen Yunanistan ile Avrupa Birliği arasındaki sürtüşmeler borsalara yansıyarak krize yeni boyut kazandırdı.
Yunanistan'ın kemer sıkma politikasında gevşeklik göstermesi üzerine Avrupa Birliği, Avrupa Merkez Bankası ve Uluslararası Para Fonu'ndan oluşan üçlü kurtarma grubu geçtiğimiz hafta Atina ziyaretini erteledi. Küreselleşmeye doğru yol alan krizin çözümü için Yunanistan bütçe açığının azaltılması şart koşuluyor. Yunanistan'ın kurtarma planındaki taahhütlerini yerine getirmemesi ise ikinci kurtarma planının temelini sarsıyor. Avrupa ile Yunanistan arasındaki kriz çözülemezse ülkeye verilmesi kararlaştırılan 110 milyar Euro'luk yardımın 8 milyarlık 6. taksiti askıya alınacak. Kemer sıkma önlemlerini uygulamaya almak için 10 günlük bir süresi bulunan Yunan hükümeti Avrupa Birliği, Avrupa Merkez Bankası ve Uluslararası Para Fonu'nun arasındaki uyuşmazlıklardan cesaret alarak tasarruf politikalarını gevşetmeye çalışıyor.
Mali reform ve 2012 bütçesinin ikinci kurtarma planındaki şartlara uymadığında ısrarcı olan Avrupa Komisyonu Euro bölgesi meclislerinin yeni mali planı onaylamada gönülsüz olabileceğini vurguluyor. Kurtarma planının önemli aktörlerinden olan Almanya'da Merkel hükümeti ise yerel seçimlerdeki mağlubiyetiyle birlikte partisinde kurtarma planına olan desteği kaybetmekle karşı karşıya.

Öte yandan, Avrupa'daki büyük bankaların Yunanistan gibi krizdeki ülkelerden alacaklarını tahsil edememe ihtimali yatırımcıları ellerindeki banka hisseleri satmaya yöneltiyor. Frankfurt borsasında bugün en büyük kayıp, bankaların hisselerinde görülürken, kimi bankaların günlük kaybı yüzde 8'leri aştı. Avrupa borsalarında hafta başında İngiliz Royal Bank of Scotland hisseleri yüzde 10, Alman Deutsche Bank hisseleri yüzde 8,2 ve Fransız Societe Generale hisseleri yüzde 8,5 değer kaybetti. Yılbaşından bu yana Deutsche Bank'ın hisselerindeki değer kaybı yüzde 39, Commerzbank´ın kaybı ise yüzde 60'a ulaştı. İngiliz Barcleys'in hisseleri yüzde 43, Fransız Société Générale'in hisseleri yaklaşık yüzde 50 değer kaybetti.

Bankaların, sermaye yetersizliği nedeniyle, Euro krizini aşamayacakları endişesi büyüyor. Deutsche Bank Yönetim Kurulu Başkanı Josef Ackermann, Avrupa'daki borç krizinin, zayıf durumdaki bankaların iflasına yol açabileceği uyarısında bulundu. Ackermann, bankaların gelirlerini artırma ve büyüme perspektifinin hem içinde bulunulan zor dönem hem de yapısal olarak sınırlı olduğunu vurguladı.