Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 2023'ten bu yana ilk kez faiz artırımına gitmesinin ardından yeni işlem gününde yeniden denge arıyor. Fed'in politika faizini beklentilere paralel 25 baz puan artırarak yüzde 3,75-4 aralığına yükseltmesi, dün New York borsasında satış baskısını artırırken, bugün vadeli işlemlerde daha iyimser bir seyir izleniyor.
FED KARARININ DETAYLARI
Fed karar metninde ekonomik faaliyetin sağlam bir hızda büyüdüğü, verimlilik artışının güçlü seyrettiği ve sermaye yatırımlarının dayanıklı kaldığı vurgulandı. İstihdam artışlarının iş gücündeki genişlemeyle aynı hızda ilerlediği, işsizlik oranında ise belirgin değişim olmadığı belirtildi. Kararın oy birliğiyle alınması da piyasa fiyatlamalarında dikkat çeken başlıklar arasında yer aldı.
Fed'in enflasyon tahmini bu yıl için yüzde 3,6'dan yüzde 3,7'ye çıkarıldı. 2027 tahmini yüzde 2,3'te korunurken, 2028 beklentisi yüzde 2'den yüzde 2,1'e revize edildi. 2029 için enflasyon hedefi yüzde 2 olarak belirlendi. FOMC üyelerinin faiz beklentilerini gösteren nokta grafiği, 18 yetkiliden 16'sının bu yıl en az bir faiz artırımı daha beklediğini ortaya koydu.
Fed Başkanı Kevin Warsh, yaz aylarındaki enflasyon verilerinin temel eğilimlerde belirgin bir iyileşme göstermediğini belirterek faiz artırımının fiyat istikrarı hedefi açısından isabetli olduğunu ifade etti. ABD Başkanı Donald Trump ise kararın ardından faiz oranlarının yüzde 1 veya daha düşük seviyelere indirilmesi çağrısında bulundu.
PİYASALARDA FED ETKİSİ
Fed'in sıkı para politikasını sürdüreceğine yönelik beklentilerin güçlenmesiyle dolar endeksi dün 4 Ağustos'tan bu yana ilk kez 100 seviyesinin üzerini gördü. Endeks yeni günde 100,3 seviyesinde yatay seyrederken, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,01 düzeyinde bulunuyor. Kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı, dün yüzde 2,7 düşüşle 105,8 dolara gerilemesinin ardından yatay seyretti. Altının ons fiyatı ise yüzde 0,5 artışla 4 bin 287 dolardan işlem görüyor.
New York borsası Fed kararının ardından günü düşüşle tamamladı. Dow Jones endeksi yüzde 1,21, S&P 500 endeksi yüzde 0,45 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,01 geriledi. Yüksek faizlerin kredi büyümesi ve ekonomik aktivite üzerindeki olası etkilerine ilişkin endişeler özellikle banka hisselerinde satışları hızlandırdı; JPMorgan Chase yüzde 1, Bank of America yüzde 2,7, Wells Fargo yüzde 3 ve Goldman Sachs yüzde 4 değer kaybetti.
ABD'de endeks vadeli kontratlar ise yeni güne pozitif başladı. Veri merkezlerindeki enerji maliyetlerini düzenlemeyi amaçlayan yasa tasarısında ilerleme olduğuna yönelik haberlerin, özellikle Nasdaq vadeli kontratlarındaki yükselişte etkili olduğu belirtildi. Makro veri tarafında ABD'de 30 yıl vadeli mortgage faizinin geçen hafta yüzde 6,97'ye çıkarak Mayıs 2025'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaşması da izlenen başlıklar arasında yer aldı.
AVRUPA VE ASYA'DA GÖRÜNÜM
Avrupa borsalarında dün petrol fiyatlarındaki gevşeme ve tahvil piyasasındaki satış baskısının azalmasıyla pozitif seyir öne çıktı. İngiltere'de yıllık enflasyon yüzde 3,1 ile beş ayın zirvesine çıkarken, piyasaların odağı bugün İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararına çevrildi. BoE'nin politika faizini sabit bırakması beklenirken, artan enflasyonist baskılar nedeniyle kasım toplantısında faiz artırımı olasılığı değerlendiriliyor.
Asya borsalarında ise karışık bir görünüm hakim. Kapanışa yakın Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,9, Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1 yükselirken; Hong Kong'da Hang Seng yüzde 0,7, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 geriledi. Japonya Merkez Bankası'nın yarınki faiz kararı da bölgede yakından izleniyor.
YURT İÇİNDE PİYASALAR
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi dün yüzde 5,54 değer kaybederek 13.122,58 puandan kapandı. Dolar/TL dün günü yüzde 0,1 artışla 48,6560 seviyesinden tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında 48,6750'den işlem görüyor. Analistler, BIST 100'de 13.000 ve 12.900 puanı destek, 13.300 ve 13.400 puanı direnç olarak izliyor.