Ali Fethi Okyar, 29 Nisan 1880'de Rumeli'nin Pirlepe bölgesinde dünyaya geldi. 1904 senesinde Harp Akademisi'nden mezun oldu. Sonrasında Selanik'te bulunan 3.Ordu'da göreve başladı. Bu dönemde İttihat ve Terakki Cemiyeti'ne katıldı. II. Meşrutiyet'in ilan edilmesinden sonra 1908 senesinde Paris askeri ataşeliğine atandı. Bunun yanında Trablusgarp ile Balkan savaşlarında da yer aldı. 1911 senesinde Mebusan Meclisi tarafından Manastır milletvekilliğine seçildi. 1913 senesinde Sofya Büyükelçiliği vazifesine getirildi.
1918'de dahiliye nazırı oldu. 1919 yılında İttihat ve Terakki Cemiyeti üyeleriyle birlikte Malta'ya sürgün edildi. 1921 yılında serbest bırakılınca Ankara'ya gitti ve TBMM'ye katıldı. Türkiye Cumhuriyeti'nde içişleri bakanlığı ile başbakanlık yaptı. 1930 senesinde Serbest Cumhuriyet Fırkası'nı kurarak başkanlık görevini üstlendi. 1934 senesinde Londra Büyükelçiliği'ne atandı. 1939-1941 seneleri arasında Refik Saydam hükümetinde adalet bakanı oldu.
Ali Fethi Okyar, 7 Mayıs 1943'de İstanbul'da yaşamını yitirdi.